Kimberly-Clark adquiere Kenvue por USD 48.700 millones para reforzar su liderazgo en cuidado personal y salud
La operación integra a dos compañías emblemáticas y amplía la presencia global de Kimberly-Clark en segmentos clave del consumidor
Kimberly-Clark Corporation (NASDAQ: KMB), líder mundial en cuidado personal, anunció la adquisición de todas las acciones ordinarias de Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) en una transacción en efectivo y acciones valorada en aproximadamente 48.700 millones de dólares, según el precio de cierre de Kimberly-Clark al 31 de octubre de 2025. La operación representa un múltiplo de 14,3 veces el EBITDA ajustado de los últimos doce meses de Kenvue, o 8,8 veces considerando sinergias esperadas de 2.100 millones de dólares neto de reinversión.
La transacción unirá a ambas compañías para crear un portafolio de productos complementarios, con diez marcas multimillonarias presentes en casi la mitad de la población mundial. La empresa combinada contará con equipos globales y aprovechará alianzas estratégicas, innovación, marketing de primer nivel y excelencia operativa para maximizar el potencial de la fusión y atender las necesidades de los consumidores.
Mike Hsu, presidente y CEO de Kimberly-Clark, declaró que la unión creará un líder mundial en salud y bienestar, con enfoque en ciencia, tecnología y atención a consumidores en todas las etapas de la vida. Hsu añadió que esta transacción es un paso clave en la transformación estratégica de Kimberly-Clark hacia negocios de mayor crecimiento y margen.
Larry Merlo, presidente del Consejo de Kenvue, resaltó que el acuerdo ofrece valor inicial a los accionistas y amplio potencial de crecimiento. Kirk Perry, CEO de Kenvue, señaló que la combinación de portafolios permitirá innovar más rápido, consolidar liderazgo y generar valor a accionistas, empleados y consumidores.
Se espera que la empresa combinada genere ingresos netos de aproximadamente 32.000 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 7.000 millones de dólares en 2025. Los accionistas de Kenvue recibirán $3,50 por acción en efectivo más 0,14625 acciones de Kimberly-Clark, equivalentes a $21,01 por acción según el precio de cierre del 31 de octubre de 2025. Tras el cierre, los accionistas de Kimberly-Clark poseerán aproximadamente 54 % y los de Kenvue 46 % de la compañía combinada.
La transacción, sujeta a aprobación de accionistas y regulaciones, se espera que concluya en el segundo semestre de 2026. Mike Hsu liderará la empresa fusionada y tres miembros del Consejo de Kenvue se integrarán al Consejo de Kimberly-Clark. La sede permanecerá en Irving, Texas, manteniendo presencia de Kenvue.
