Paper Excellence suscribe un acuerdo para adquirir acciones de Domtar

Paper Excellence, un fabricante global diversificado de celulosa y papeles especiales, de impresión, escritura y embalaje, y Domtar, un proveedor líder de productos a base de fibra, anunció hoy que han entrado en una combinación de negocios estratégica en virtud de la cual el grupo de empresas Paper Excellence adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de las acciones ordinarias de Domtar por $ 55,50 por acción, en efectivo.

La transacción en efectivo representa un valor empresarial de aproximadamente $ 3,000 millones. Una vez que se cierre la transacción, Paper Excellence tiene la intención de continuar las operaciones de Domtar como una entidad comercial independiente. Mientras tanto, Domtar continuará siendo dirigido por su equipo de administración y los planes de Paper Excellence para retener sus ubicaciones corporativas y de producción.

El precio de compra representa una prima de aproximadamente 37% sobre el precio de cierre de las acciones de Domtar el 3 de mayo de 2021, el último día de negociación antes de la declaración de Domtar en respuesta a los informes de los medios sobre una posible combinación de negocios entre Domtar y Paper Excellence, y una prima de aproximadamente 44% al precio promedio ponderado por volumen de 30 días al 3 de mayo de 2021.

Joe Ragan, director financiero global de Paper Excellence, comentó: “Estamos muy contentos de sumar a Domtar y sus empleados a la familia global Paper Excellence. Esto marca un paso importante en nuestra estrategia global de identificar activos bien posicionados y posicionarlos para el crecimiento. Domtar encaja perfectamente con nuestra cultura de excelencia operativa. Estamos entusiasmados con la entrada al mercado estadounidense, ya que mejoramos continuamente la capacidad de Paper Excellence para servir a su base de clientes de primera línea en expansión «.

“Desde hace mucho tiempo admiramos la presencia global expansiva de Domtar y creemos que será una valiosa adición a Paper Excellence. Esperamos invertir en los activos y las personas de Domtar para lograr un crecimiento a largo plazo ”, concluyó el Sr. Ragan.

“Este acuerdo permite a nuestros accionistas obtener un valor en efectivo seguro e inmediato con una prima significativa por sus acciones”, dijo John D. Williams, presidente y director ejecutivo de Domtar. «Esta transacción valida nuestro plan estratégico a largo plazo para nuestros principales negocios de papel y celulosa, y para nuestra continua expansión hacia el envasado».

“Nuestros empleados dedicados han sido fundamentales para el éxito de Domtar y me complace ver que esta transacción respalda la estrategia que nuestro equipo ha trabajado tan arduamente para desarrollar durante los últimos años”, continuó el Sr. Williams. «Como parte de Paper Excellence, aprovecharemos ese impulso”.

DETALLES DE LA TRANSACCIÓN

El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de Domtar. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2021, sujeto a la aprobación de los accionistas de Domtar, la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y otras condiciones de cierre habituales.

SOBRE PAPER EXCELLENCE

Paper Excellence, con sede en Columbia Británica, es un fabricante diversificado de celulosa y papeles especiales, de impresión, escritura y embalaje. La compañía opera siete fábricas en Canadá que producen y transportan más de 2.8 millones de toneladas al año con una fuerza laboral de más de 2.800. Paper Excellence está preparada para seguir creciendo con su estrategia de excelencia operativa y productos rentables y de alta calidad.

SOBRE DOMTAR

Domtar es un proveedor líder de una amplia variedad de productos a base de fibra, incluidos papeles de comunicación, especiales y de embalaje, pulpa comercial y no tejidos airlaid. Con aproximadamente 6.400 empleados que prestan servicios en más de 50 países de todo el mundo, Domtar está impulsado por el compromiso de convertir la fibra de madera sostenible en productos útiles en los que la gente confía todos los días. Las ventas anuales de Domtar son de aproximadamente $ 3.7 mil millones y sus acciones ordinarias se cotizan en las bolsas de valores de Nueva York y Toronto. La oficina ejecutiva principal de Domtar se encuentra en Fort Mill, Carolina del Sur.