Navigator lanza oferta pública de adquisición de acciones del fabricante de tissue del Reino Unido
Según la compañía, esta operación representa otro paso en la estrategia de diversificación y crecimiento en el mercado de tissue, iniciada en 2015
La empresa Navigator Paper UK Limited, perteneciente a The Navigator Company, ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) de todas las acciones representativas del capital social de Accrol Group Holdings plc, un fabricante de tissue con sede en el Reino Unido.
Fundada en 1993, Accrol actualmente opera cinco instalaciones industriales en el Reino Unido, produciendo papel higiénico, rollos de cocina, pañuelos faciales y toallitas húmedas de marca propia para las principales cadenas minoristas del país.
Según la compañía portuguesa, el Consejo de Administración de Accrol, que cotiza en la Bolsa de Londres, recomienda la oferta, sujeta a las condiciones y términos específicos establecidos en el anuncio correspondiente, emitido de acuerdo con la Regla 2.7 del Código de Fusiones y Adquisiciones del Reino Unido, así como a los términos y condiciones que serán detallados por Accrol en un documento que se divulgará oportunamente, en el marco del proceso de oferta.
En el año fiscal que terminó el 30 de abril de 2023, Accrol registró ingresos de £242 millones, un Ebitda Ajustado de £15.6 millones y presentó una Deuda Neta (pre-IFRS 16) de £26.8 millones. En el semestre que terminó el 31 de octubre de 2023, la empresa del Reino Unido registró ventas de £100.3 millones y un Ebitda Ajustado de £10.2 millones para el período.
La administración de Accrol ha establecido, para el presente ejercicio, una previsión de ingresos anuales de £205 millones y un Ebitda Ajustado de al menos £21.0 millones.
Según Navigator, esta operación marca otro hito en la estrategia de diversificación y crecimiento de la empresa en el mercado de tissue, iniciada en 2015. Este paso sigue la adquisición, en marzo de 2023, de los activos y negocios de Goma Camps Consumer Tissue en España. Esta adquisición incrementó la capacidad total de producción de Navigator a 165 mil toneladas de bobinas y 180 mil toneladas de capacidad de conversión de tissue por año, generando alrededor de €293 millones en ingresos anuales.
The Navigator Company considera a Accrol un negocio de tissue bien gestionado y una de las principales empresas en el segmento de mercado de marcas propias del Reino Unido, manteniendo buenas relaciones comerciales con clientes importantes de tissue. La compañía también vislumbra la creación de valor a largo plazo con la integración de Accrol, enfocándose en consolidar su posición como una entidad de referencia y confianza en el mercado de marcas propias del Reino Unido y en continuar expandiendo el negocio en todos los segmentos de productos, aprovechando la fuerza laboral profesional y experimentada de Accrol, que es altamente valorada, así como en los activos industriales de la empresa, que Navigator planea mantener plenamente operacionales.
Además, Navigator seguirá desarrollando las buenas relaciones comerciales de Accrol y adoptará las mejores prácticas operativas de ambas empresas para mejorar la productividad y el rendimiento general de la empresa en el Reino Unido, según comunicado de la compañía portuguesa.
La propuesta de adquisición de Accrol fortalecerá la posición de Navigator en el mercado de tissue de Europa Occidental. La empresa prevé que el grupo combinado generará más de £500 millones en ventas en este segmento, con el mercado del Reino Unido contribuyendo con aproximadamente el 50% del volumen total de negocio de tissue.
