Essity concluye la venta de sus acciones en Vinda

Essity, empresa de higiene y salud, completó ayer la venta del total de su participación del 51,59% en las acciones de la empresa asiática de higiene Vinda International Holdings Limited (Vinda) por un valor de 23,50 dólares de Hong Kong por acción. Los ingresos de la venta ascendieron a 14,6 mil millones de dólares de Hong Kong (aproximadamente 19 mil millones de coronas suecas). Essity seguirá presente en Asia y en Vinda mediante la licencia continua de sus marcas.

El 15 de diciembre de 2023, Essity anunció que Isola Castle Ltd, empresa propiedad indirecta de Asia Pacific Resources International Limited (APRIL), tenía la intención de realizar una oferta pública condicional a los accionistas de Vinda para adquirir el 100% de las acciones emitidas por la empresa por 23,50 dólares de Hong Kong por acción.

Essity firmó un compromiso irrevocable para aceptar la oferta en relación con la totalidad de su participación del 51,59%. La oferta se anunció el 8 de marzo de 2024 y, en línea con su compromiso, Essity la aceptó. El precio de la oferta pública corresponderá a un valor contable para todas las acciones de aproximadamente 28,3 mil millones de dólares de Hong Kong (37 mil millones de coronas suecas).

 

“Essity está ahora en mejor forma que nunca. Después de la venta de Vinda, las categorías con márgenes más altos y menor intensidad de capital representan una parte mayor de la empresa. El consumo de celulosa de la empresa se ha reducido a la mitad y tenemos un portafolio más atractivo, con mayor rentabilidad y menor volatilidad. La transacción redujo la participación del tissue de consumo en las ventas netas en 2023 del 41% al 33%. Esperamos seguir desarrollando un portafolio de categorías más generadoras de valor”, afirma Magnus Groth, presidente y CEO de Essity.

Desde 2014, la participación del 51,59% de Essity en Vinda se consolidó al 100%, además, a partir del cuarto trimestre de 2023, la empresa clasificó los informes financieros de Vinda como operaciones discontinuadas.

Vinda cotiza en la Bolsa de Valores de Hong Kong y tenía una capitalización de mercado de aproximadamente 25 mil millones de dólares de Hong Kong (33 mil millones de coronas suecas) al cierre de las negociaciones el 14 de diciembre de 2023. Además, el 83% de las ventas netas de Vinda estaban relacionadas con tissue y el 17% con productos de cuidado personal.

Essity cuenta con varios dictámenes legales que confirman que la venta de las acciones de Vinda no constituye un “cese de operaciones” en el marco del programa EMTN de la compañía. Según la empresa, estas opiniones consideraron varios factores cualitativos y cuantitativos, como la continuación de los negocios con Vinda bajo licencia, etc. Sin embargo, el hecho de que Essity posea solo el 51,59% de las acciones y las ventas representen el 8,5% de las ventas totales de Essity, significa que la venta de las acciones no califica como “cese de actividad”.