China redefine el equilibrio global y presiona a la industria latinoamericana de celulosa y tissue

La industria latinoamericana de celulosa y tissue enfrenta un escenario de transformación impulsado por cambios estructurales en la dinámica global, particularmente por la evolución del mercado chino. En este contexto, se proyecta que América Latina añadirá entre 11 y 12 millones de toneladas de nueva capacidad de celulosa en los próximos 10 a 12 años, mientras que China avanza en la reducción de importaciones y en el fortalecimiento de su producción interna de tissue.

En este sentido, lo presentado durante el Tissue World Miami 2026 evidencia que ambos procesos no solo ocurren en paralelo, sino que comienzan a converger, lo que genera presión simultánea sobre los dos principales pilares de la industria regional.

De acuerdo con Marcello Collares, el crecimiento futuro de la celulosa estará concentrado en la fibra de folhosa, con un aumento estimado de 1,8 millones de toneladas anuales en la próxima década. En este escenario, América Latina se posiciona como un proveedor clave, liderada por Brasil y acompañada por nuevas inversiones en países como Argentina, donde recientemente se anunció un proyecto de celulosa de coníferas con capacidad relevante.

Sin embargo, el rol de China como principal destino de estas exportaciones comienza a cambiar. Por su parte, Trip Jobe señaló que las importaciones chinas de celulosa de mercado se han mantenido estables en los últimos dos años y muestran una tendencia descendente. Este comportamiento responde a factores estructurales, ya que el país ha incrementado su base forestal doméstica y ha avanzado en la integración vertical de su industria.

Asimismo, la participación de fibra importada en el consumo total de China se ha reducido a aproximadamente 30%, con perspectivas de continuar disminuyendo en el largo plazo, respaldadas por una estrategia de desarrollo forestal que busca reducir la dependencia externa de manera sostenida.

 

Por otro lado, en el segmento de tissue, China presenta un nivel de utilización de capacidad cercano al 65%, lo que implica la existencia de un volumen significativo disponible para exportación. En consecuencia, este excedente podría ser direccionado a distintos mercados, intensificando la competencia global y presionando los precios.

Además, el país ha acelerado la incorporación de tecnología avanzada en sus operaciones. Actualmente, seis de las nueve máquinas de tissue más modernas instaladas en Asia se encuentran en China, todas implementadas desde 2022. A esto se suma un aumento del 13% en la productividad promedio de las máquinas en los últimos cuatro años, junto con costos de capital considerablemente más bajos en comparación con otras regiones.

En este escenario, la industria latinoamericana enfrenta un desafío dual. Por un lado, los productores de celulosa deben reconsiderar sus planes de expansión ante un mercado internacional que podría absorber menores volúmenes de los previstos. Por otro lado, los fabricantes de tissue enfrentan una presión competitiva creciente, tanto en mercados locales como internacionales, impulsada por el potencial exportador chino y su modelo de integración vertical.

No obstante, la región mantiene ventajas relevantes. Entre ellas se destacan el acceso a fibra de calidad en condiciones competitivas y un crecimiento sostenido en la productividad, que ha alcanzado en promedio 27 mil toneladas métricas anuales por máquina. Sin embargo, expertos coinciden en que estas ventajas deberán traducirse en mayor integración, escala y posicionamiento estratégico para sostener la competitividad en el tiempo.

En conclusión, lo observado en el Tissue World Miami 2026 refleja que América Latina se encuentra en una posición de oportunidad y riesgo simultáneo, donde la capacidad de adaptación y la velocidad de respuesta serán determinantes para enfrentar un entorno cada vez más exigente.